АКРА подтвердило кредитный рейтинг Акционерного общества «ОТП Банк» на уровне А+(RU), прогноз «Стабильный»

Подтверждение кредитного рейтинга Акционерного общества «ОТП Банк» (далее — ОТП Банк, Банк) обусловлено улучшением позиции Банка по фондированию, ухудшающейся позицией по капиталу и сохранением других факторов оценки его финансовой устойчивости. Рейтинг Банка определяется умеренно высоким уровнем оценки собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду адекватной позиции по достаточности капитала, удовлетворительной оценки риск-профиля и адекватной позиции по ликвидности и фондированию при адекватном бизнес-профиле. Поддержку кредитному рейтингу Банка оказывает возможность получения экстраординарной помощи от материнского банка с относительно высоким уровнем кредитоспособности.

ОТП Банк — кредитная организация, занимающая 48-е место по величине активов и 37-е — по размеру собственного капитала среди банков РФ. Почти 100% акций Банка прямо или через дочернюю структуру контролирует OTP Bank Plc (далее — OTP Bank) — головная компания OTP Group (далее — Группа, поддерживающая организация, ПО), крупного провайдера финансовых услуг, регионом деятельности которой являются страны Центральной, Южной и Восточной Европы.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны акционера. По мнению АКРА, в случае необходимости ПО может предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала. Итоговая оценка странового риска юрисдикции присутствия иностранной поддерживающей организации (страны Центральной, Южной и Восточной Европы, среди которых на долю Венгрии приходится около 40% всех активов OTP Group) определена, как умеренно сильная в сравнении со страновым риском Российской Федерации. Оценка кредитоспособности ПО также определена Агентством как умерено сильная.

Степень связи Банка с акционером также оценена Агентством как сильная, поскольку:

  • на долю бизнеса OTP Group в России приходится более 14% совокупного дохода, а также 16% чистого процентного дохода;
  • стратегия развития Банка определяется OTP Group;
  • ПО участвует в разработке и реализации процедур оценки и управления рисками;
  • в совет директоров Банка входит ряд представителей ПО.

АКРА считает, что бизнес-профиль Банка (bbb+) адекватен выбранному направлению развития. Банк сохраняет основные направления развития, которые направлены на кредитование физических лиц, прежде всего, в сегментах POS-кредитов и кредитных карт. Агентство отмечает замедление темпов роста кредитного портфеля в 2018 и 2019 годах, подталкивающее Банк к развитию смежных направлений деятельности. АКРА считает, что система управления кредитной организации способствует реализации ее стратегии. Диверсификация операционного дохода остается высокой, благодаря существенной (31,1%) доле комиссионных поступлений. Агентство также отмечает планы Банка по развитию новых направлений бизнеса, таких как автокредитование, что будет также способствовать улучшению диверсификации.

Агентство отмечает ухудшение позиции ОТП Банка по достаточности капитала. АКРА отмечает снижение регуляторного норматива Н1.2 ниже 12% по состоянию на 01.12.2019, а также планируемое дальнейшее уменьшение уровня капитала в отношении RWA. Эти факторы в сочетании со снижающимся показателем NIM (среднее значение за последние три года составило 12,2%), а также ограниченной эффективностью (CTI = 62.0%) оказывают давление на итоговую оценку капитала. Вместе с тем Агентство отмечает негативное влияние убытков 2015 года на коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК =45 б. п.).

Агентство сохраняет удовлетворительную оценку риск-профиля. Доля проблемных ссуд по МСФО (Stage 3) составила 14,8% на конец июня 2019 года. Относительно высокая доля проблемных кредитов объясняется активной практикой взыскания просроченной задолженности физических лиц в судебном порядке. Вместе с тем Агентство отмечает высокий уровень резервов, созданных под возможные убытки: резерв под ссуды, отнесенные к категории Stage 3, составил 92%.

Розничный профиль деятельности Банка позволяет поддерживать уровень гранулярности портфеля на высоком уровне. Доля кредитов, выданных 10 крупнейшим заемщикам, составляет 6,4% всех требований, однако ведет к его низкой обеспеченности (доля необеспеченных кредитов составляет 93%).

Банк поддерживает достаточный объемом ликвидных и высоколиквидных активов для погашения обязательств со срочностью до 90 дней. Расчет ПДКЛ показывает, что в базовом сценарии Банк обладает запасом ликвидности в объеме около 25,4 млрд руб., в стрессовом — избыток составляет 4,0% обязательств. Учитывая, что значение коэффициента ПДДЛ находится на уровне 58,0%, АКРА оценивает позиции ОТП Банка по ликвидности как адекватные.

Агентство отмечает улучшение фондирования банка и низкую зависимость от средств крупнейших кредиторов, что определяется розничным характером бизнеса ОТП Банка. Вместе с тем доля средств вкладчиков — физических лиц превышает 60% общей базы фондирования, а доля расчетных счетов физических лиц, составляет 17% от общей суммы депозитов. Банк также имеет возможность привлечения фондирования от материнского банка в рублях.

Ключевые допущения

  • сохранение текущей модели развития;
  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны OTP Bank Plc (OTP Group).

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • существенное усиление позиций Банка на рынке финансовых услуг РФ;
  • дальнейшее уменьшение концентрации средств крупнейших вкладчиков;
  • улучшение позиции по капиталу.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • существенное ухудшение качества портфеля кредитных требований Банка;
  • снижение заинтересованности OTP Group в развитии бизнеса на территории РФ;
  • существенное ухудшение финансового состояния ПО.

Компоненты рейтинга

ОСК: a-.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: ОСК+2

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг Акционерного общества «ОТП Банк» был опубликован АКРА 02.03.2018. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Акционерным обществом «ОТП Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Акционерного общества «ОТП Банк» по МСФО, отчетности Акционерного общества «ОТП Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Акционерное общество «ОТП Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Акционерного общества «ОТП Банк», не выявлены.

АКРА оказывало Акционерному обществу «ОТП Банк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.