Тренинг по банкам и НБКО, 30–31 января

АКРА подтвердило кредитный рейтинг КБ «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (ООО) на уровне ААА(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг КБ «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (ООО) (далее — Банк) обусловлен очень высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки материнской структурой с высоким уровнем кредитоспособности. Банк обладает очень сильной оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду сильной позиции по достаточности капитала, сильной оценки риск-профиля, а также адекватной позиции по ликвидности и фондированию при адекватном бизнес-профиле.

Банк — кредитная организация, занимающая 106-е место по величине активов и 38-е — по размеру собственного капитала среди банков РФ по состоянию на 1.09.2019. Банк полностью принадлежит JPMorgan Chase & Co (далее —поддерживающая организация, ПО) — одной из крупнейших финансовых организаций в мире, зарегистрированной в США.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Очень высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны ПО. По мнению АКРА, в случае необходимости поддерживающая организация может самостоятельно или через другие принадлежащие ей структуры предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществить увеличение капитала в случае получения одобрения от регулирующих органов. Итоговая оценка странового риска юрисдикции присутствия иностранной поддерживающей организации (США и др.) относительно уровня странового риска России и оценка кредитоспособности ПО определены АКРА как сильные.

Степень связи Банка с акционером также оценена Агентством как сильная, поскольку:

  • поддерживающая организация рассматривает Банк в качестве стратегически важного актива и отмечает его значимость с точки зрения проведения операций с российскими клиентами, в числе которых крупнейшие национальные корпорации;
  • существует выраженная операционная интеграция Банка и ПО (ПО определяет корпоративные процедуры, применяемые в Банке с учетом требований российского законодательства);
  • большинство членов совета директоров Банка — представители компаний ПО.

Адекватная оценка бизнес-профиля в основном обусловлена тем, что Банк входит в группу JPMorgan Chase & Co., которая является крупнейшей узнаваемой глобальной финансовой организацией, а также эффективной и устойчивой стратегией Банка на российском рынке. Деятельность Банка сконцентрирована исключительно на обслуживании международных корпораций, ведущих свою деятельность в России, и крупнейших российских предприятий. Однако АКРА отмечает ограниченные позиции Банка на российском рынке, а также умеренную диверсификацию его операционного дохода, который в основном формируется за счет сборов и комиссионных поступлений по инвестиционным операциям и корпоративным банковским услугам. Банк предоставляет услуги коммерческого и инвестиционного банковского обслуживания, включая операции на денежном рынке, казначейские, валютные операции, сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, а также банковское финансирование и депозитарные услуги. Банк не занимается непосредственным кредитованием юридических и физических лиц с отражением операций в своем балансе. Система корпоративного управления выстроена в Банке в соответствии с мировыми бизнес-стандартами поддерживающей организации.

Сильная оценка достаточности капитала подтверждается существенным буфером абсорбции убытков, который обеспечивается высоким уровнем основного капитала Банка по регулятивным нормам (Н1.2 = 80.1% на 01.09.2019) и отсутствуем проблемной задолженности, обусловленным бизнес-моделью Банка. Кроме того, Банк является стабильно прибыльным: значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) за период 2014–2018 составил 225 б. п. АКРА отмечает ограниченную операционную эффективность Банка (отношение операционных расходов к операционным доходам (CTI) за период с 2016 по 2018 год в среднем составило около 72%). Банк не осуществляет дивидендных выплат и направляет чистую прибыль на увеличение капитала.

АКРА оценивает риск-профиль Банка как сильный, учитывая высокое качество его активов вне портфеля ссудной задолженности. Банк не предоставляет услуг по кредитованию юридических и физических лиц, поэтому основной объем взвешенных с учетом риска активов (RWA) сформирован обязательствами поддерживающей организации по размещенным Банком на ее счетах средствам. Одновременно АКРА оценивает качество контрагентов по внебалансовым обязательствам и сделкам с производными финансовыми инструментами как высокое. Управление рисками Банка в значительной мере реализовано на уровне ПО.

Агентство оценивает позицию Банка по фондированию и ликвидности как адекватную: за счет средств, размещенных на счетах ПО (ранее привлеченных в качестве взноса в уставный капитал), Банк может покрыть все обязательства перед сторонними кредиторами (вкладчиками).

Очень высокий уровень капитала и высоколиквидных активов Банка при отсутствии необходимости рефинансировать долг обусловливают очень высокие уровни избыточности долгосрочной и краткосрочной ликвидности. По состоянию на конец июня 2019 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составили 295% и 139% соответственно.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПО;
  • сохранение текущей бизнес-модели Банка на российском рынке, в частности концентрации на международных корпорациях и крупнейших российских предприятиях;
  • сохранение уровней прибыльности;
  • поддержание высоких показателей достаточности капитала и ликвидности.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение значимости Банка для российского рынка, а также для общей бизнес-модели и стратегии ПО;
  • снижение заинтересованности ПО в развитии бизнеса на территории РФ;
  • существенное ухудшение финансового состояния ПО.

Компоненты рейтинга

ОСК: aa-.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: паритет с РФ.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг Коммерческого банка «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (общество с ограниченной ответственностью) был опубликован АКРА 6 декабря 2018 года. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Коммерческим банком «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (общество с ограниченной ответственностью), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Коммерческого банка «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (общество с ограниченной ответственностью) по МСФО, отчетности Коммерческого банка «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (общество с ограниченной ответственностью), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Коммерческий банк «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (общество с ограниченной ответственностью) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Коммерческого банка «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (общество с ограниченной ответственностью), не выявлены.

АКРА не оказывало Коммерческому банку «Дж.П. Морган Банк Интернешнл» (общество с ограниченной ответственностью) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.