Тренинг по банкам и НБКО, 30–31 января

АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Азиатско-Тихоокеанского Банка» (ПАО) на уровне BB+(RU), прогноз «Развивающийся»

Подтверждение кредитного рейтинга «Азиатско-Тихоокеанского Банка» (ПАО) (далее — Банк, АТБ, кредитная организация) отражает одновременное улучшение оценки фактора фондирования и ликвидности с удовлетворительной до адекватной и ухудшение оценки достаточности капитала с адекватной до удовлетворительной. Также кредитный рейтинг учитывает умеренно низкую оценку бизнес-профиля и критическую оценку риск-профиля Банка. Дополнительными факторами, определяющими кредитный рейтинг АТБ, являются умеренная степень системной значимости Банка для экономики ряда российских регионов и сильное влияние государства на кредитоспособность Банка, согласно методологии АКРА.

«Развивающийся» прогноз отражает мнение АКРА о вероятности изменения кредитного рейтинга Банка на горизонте 12–18 месяцев в результате продажи АТБ стороннему инвестору, запланированной основным акционером — ЦБ РФ (Банком России).

АТБ — кредитная организация, занимающая 65-е место по размеру активов и 76-е место по размеру собственного капитала среди банков РФ. Банк развивается в формате универсальной кредитной организации, при этом основным направлением его деятельности является необеспеченное кредитование физических лиц. Ключевые регионы присутствия — Дальневосточный (ДФО) и Сибирский (СФО) федеральные округа. Почти 100% акций АТБ принадлежат ЦБ РФ.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Достаточно высокая вероятность предоставления экстраординарной поддержки со стороны государства. АТБ является значимым игроком на рынке финансовых услуг ДФО и СФО: в ряде субъектов РФ, входящих в состав двух указанных округов, Банк имеет существенную долю в общем объеме средств физлиц, привлеченных в данных регионах. Кроме того, АТБ обслуживает ряд бюджетных организаций и компаний, находящихся в государственной собственности (зарплатные проекты и расчетно-кассовое обслуживание).

Одновременно Агентство оценивает степень системной значимости АТБ как среднюю, учитывая ограниченную роль, которую играет деятельность Банка для существования и развития отдельных отраслей экономики, поддержания уровня жизни населения и формирования бюджетных доходов. Вместе с тем степень влияния государства оценивается Агентством как сильная. Государство сохраняет полный акционерный и операционный контроль над Банком. В предыдущие годы государство оказывало Банку поддержку, предоставляя капитал и ликвидность.

Мнение АКРА касательно поддержки АТБ со стороны государства выражается в добавлении двух ступеней к уровню оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка (bb-).

Невысокая оценка бизнес-профиля (bb+) определяется ограниченными рыночными позициями Банка, а также низкой диверсификацией его операционного дохода, который формируют преимущественно процентные поступления от кредитов физлицам. Стратегия АТБ направлена на дальнейшее расширение бизнеса в ДФО и СФО в формате универсального банка. Планы развития АТБ оцениваются АКРА как реалистичные и соответствующие макроэкономическим предпосылкам, однако Агентство считает, что смена мажоритарного акционера может привести к тому, что стратегия Банка будет скорректирована. Качество корпоративного управления соответствует масштабам деятельности АТБ и реализуемым им задачам.

Ухудшение оценки позиции Банка по капиталу до удовлетворительной отражает снижение регуляторных нормативов достаточности и ухудшение оценки АКРА в отношении способности АТБ к генерации собственного капитала. Так, по состоянию на 01.10.2019 норматив Н1.2 составил 8,77% (9,04% на 01.10.2018). Снижение оценки способности Банка к генерации капитала по сравнению предыдущим рейтинговым действием отражает полученный убыток 2018 года по МСФО, а также низкую оценку способности Банка к генерации капитала по РСБУ за период 2014–2018 годов. Агентство отмечает, что финансовый результат Банка подвержен значительному влиянию разовых доходов и расходов, связанных с отражением операций с предыдущими акционерами. В то же время АКРА считает, что существующий буфер абсорбции непредвиденных убытков позволяет выдержать рост кредитного риска на 300–500 б. п. (в рамках проведенного стресс-теста). Показатели чистой процентной маржи (NIM) и отношения операционных расходов к операционным доходам (CTI), рассчитанные за 2016–2018 годы, составили 6,6% и 55,1% соответственно.

АКРА сохраняет критическую оценку риск-профиля Банка, принимая во внимание высокую долю проблемных и потенциально проблемных кредитов, а также низкую обеспеченность кредитного портфеля. К проблемным и потенциально проблемным ссудным требованиям АКРА относит кредиты юридическим лицам NPL90+ и кредиты физическим лицам NPL90–360, а также ряд иных ссудных требований. Большую часть проблемных кредитов составляют требования к бывшим акционерам Банка. При этом данные требования имеют высокий уровень покрытия резервами. Преимущественно розничный характер кредитных операций определяет низкую обеспеченность портфеля.

Оценка фактора фондирования и ликвидности повышена до адекватной. Фактором повышения оценки является умеренный рост сбалансированности активов и пассивов АТБ по срокам погашения, что выражается в росте показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ). При этом показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) в базовом и стрессовом сценариях свидетельствует о сохранении высокого уровня обеспеченности обязательств Банка на горизонте до 90 дней. Ресурсная база кредитной организации в основном сформирована средствами физических лиц (74,8% на 30.06.2019), что, с одной стороны, является фактором повышенного риска, с другой — позволяет сохранить низкую зависимость от крупнейших кредиторов (вкладчиков).

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны государства над деятельностью Банка до момента его продажи;
  • предоставление в случае необходимости Банком России дополнительного капитала и ликвидности.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Развивающийся» прогноз предполагает с равной долей вероятности как повышение, так и понижение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • продажа Банка структуре с существенно более высокой оценкой кредитоспособности;
  • существенное снижение доли проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка;
  • рост нормативов достаточности капитала при существенном улучшении способности к его генерации.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение нормативов достаточности основного капитала;
  • продажа Банка структуре с низкой оценкой кредитоспособности;
  • сохранение низкой способности к генерации капитала;
  • ухудшение позиции по ликвидности и/или фондированию.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.

Корректировки: + 2 ступени к ОСК для учета поддержки государства.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методология анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с государством, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг «Азиатско-Тихоокеанского Банка» (ПАО) был опубликован 20.11.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных «Азиатско-Тихоокеанским Банком» (ПАО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности «Азиатско-Тихоокеанского Банка» (ПАО) по МСФО и отчетности «Азиатско-Тихоокеанского Банка» (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности «Азиатско-Тихоокеанского Банка» (ПАО), не выявлены.

АКРА оказывало «Азиатско-Тихоокеанскому Банку» (ПАО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.